但另一方面，耗材成本在口腔治疗花销中所占比例并不大。通策医疗在调研纪要上提及，“种植正畸耗材占比25%左右，补牙耗材不多。整体业务耗材平均占14.6%。公司主要是负责提供医疗服务，根据医疗服务结果付费，而不是按照成本进行付费，因此耗材的价格变动对公司影响不明显。”

划重点，“公司主要负责提供医疗服务”正是口腔治疗的本质之一，口腔医疗是一门重度人力成本的生意。

牙科与资本的扩张理念背道而驰

牙科是不容易感知产品质量，消费很高，但消费频次偏低的服务。偏美容向需求的牙贴面，或是因为行业发展初始审美认知不够，或是因为利欲熏心的歪曲宣传，是过度治疗的重灾区。

当人们对过度治疗怨声载道时，硬币的另一面却是常见口腔疾病的延误治疗。

譬如在国内属于高发病例的牙周病和龋齿，患病率达到触目惊心的90%以上，但主动前往医院治疗的占比极少。

牙龈出血、牙齿疼痛，忍忍就好；有牙齿问题，不到“病入膏肓”不看牙医；直到牙齿坏到只能种植或烤瓷牙补救时，一下子散尽千金，不由得感慨：看牙太坑！

福州市的牙医杨方对此痛心疾首，“牙不痛不治，重度延误后导致根管治疗，而贴面变美或种植牙的需求却变多。”

从治疗到美容，价格自然水涨船高，使得大众对于牙科暴利的刻板印象根深蒂固。

但“暴利”的口腔机构却普遍扩张乏力，很难做大做强。

海底捞创始人张勇曾强调，餐饮行业是传统行业，有边界，不像互联网企业业务范围越大，成本越低。这一点在线下业态体现得尤为明显。华映资本主管合伙人王维玮直言，行业有各自的增长规律，不可能都像互联网那样一年10倍甚至20倍的增长。

口腔机构同理，既是线下业态，又是重资产糢式，诊疗难以标准化，可复制性较低，全国市场高度分散，仅在北上广深等经济发达区域布局相对集中。“赢家通吃”的逻辑在此并不成立，非线性增长也是伪命题。

哪怕是已经跻身中国最大民营口腔医疗机构的瑞尔集团，背后有淡马锡、奥博资本、Ward Ferry、汉能投资、兴业银行、未来资产等国际基金的鼎力支持，截至2021年3月，20年内已经取得了在中国境内的15个主要城市开设107家分支机构的不俗业绩，依然被外界质疑发展过慢。

由泰康控股的拜博口腔通过直营的方式在全国进行布点，曾在2015年一口气新开95家诊所，仍被诟病为连锁化进程较慢。

因为人才的培养需要时间，正如前文中提到的，哪怕隐形矫正拉低了正畸的门槛，使得全科口腔医生可以轻易掌握正畸技术，也只是相对口腔学科漫长的进修时间而言。

市场上不乏鱼目混珠的隐形正畸医生，但经由资本入驻的连锁民营口腔医疗机构，在医生资质的把控上也不能放得太松，所以扩张乏力。

瑞尔集团董事长邹其芳对此毫不避讳，对外称自己也没有想发展那么快，应该先将生存问题解决，再储备更多的人才，然后才考虑加快发展速度。

背负着跟投资方签下的对赌协议，瑞尔最近通过上市聆讯，被称为“流血”上市。协议规定，如果未在一定时间内上市，瑞尔的优先股将转成流动负债，这样企业的经营成本将变得更高。

邹其芳也不见得待见资本，专业懂行的牙科人与资本的扩张理念想必背道而驰，他甚至对媒体说过：“把他们（资本）请进来，终归还是要送出去。”

在更为重要的前期预防方面，包括初期的龋齿和牙周病治疗阶段，因为不赚钱，则罕见资本下注。

新消费的打法在牙科这也失灵了

新消费中每个品类都值得重做一次，近几年战火同样烧到了口腔治疗。有趣的是，入局者大多都选择以隐形正畸作为切入口。他们各自用了很多新花样来“改造”隐形正畸，却几乎没什么成效。

SmileLab笑盈和vvsmile就口腔治疗重资产的难点提出了“共享整牙”的概念，与一些利用率不高的私人牙科诊所共享空间和设备，从而控制成本，降低价格。接近于医美诊所隐形矫正的套路，接待面诊的是机构顾问，而非专业牙科医生。近年来似乎没了消息。

笑研所更接近于新消费的逻辑，诊所装修走ins风，以高级审美、微笑美学为卖点，拉开与传统正畸的治疗差异。2019年首度在北京开业时，笑研所的隐形矫正暂定价14999元，品牌不明，但相较于当时市面上普遍3-6万元的隐形矫正，在价格上极具竞争力。

如此低价，盈利恐怕成问题。笑研所表示：希望通过提高用户数量，减少复诊次数，来提高诊所使用率。

显然，笑研所打的算盘是典型的TMT思路。薄利多销在正畸领域就是伪命题，免费建立用户规糢的逻辑在以人为主的服务业难以成立，多次的复诊也是正畸治疗有别于其他类别的特点所在。

小A接受正畸治疗迄今三个月有余，仅在下牙初戴了一幅隐形牙套还不到一周。前期拔牙、扩弓、拔牙、再扩弓的流程中经常半个月跑一次诊所复诊。复诊有时很快，躺下五分钟看完，医生嘱咐，回去继续扩弓；有时花费两个小时拔牙。所以尽管在决定治疗前，朋友提供了临近城市价格更为友好且专业的牙科诊所W，小A还是选择了离公司近，方便复诊的诊所Z。

于患者而言，除非天生缺牙或者意外受伤，在种植牙面前，预防永远大于治疗。而正畸只是因为单价更高，所以被投资宣传更多，属于满足温饱后的高级需求，甚至是被制造出来的需求。

理性消费，不要为审美焦虑所绑架。最终决定实践治疗，不要唯品牌论，而要唯医生论。

最近畅销的《李诞脱口秀工作手册》，在封面上醒目地注明：创意是智力活儿，也是体力活儿，归根结底是苦力活儿。

同理，大众总是条件反射跟“暴利”挂钩的牙科，是技术活儿，是服务业，归根结底是良心活儿。