USDC是一种与美元挂钩的稳定币。（Shutterstock）
本集我要和大家来聊聊稳定币对美国房地产市场，即将起到什么作用？我们该做好什么准备，来面对货币虚拟化、去中心化的变革？
先从最简单的说起，或许你会问：“到底什么是稳定币？”直白地说：就是一种价值比较稳定的虚拟货币。它的价格通常跟某个资产“绑在一起”，最常见是美元。例如1枚稳定币大约等于1美元。也因为稳定币价值稳定，所以可以用来付款、转账或存放，不怕价格大起大落，不像比特币或以太币那样价值波动很大。
大家都知道现在有很多种虚拟币，但是有些价格波动很大，有些波动比较小，如果虚拟币的价值长期和某个标的资产挂钩，并且有机制维持稳定，那我们就可以称它为“稳定币”。所谓的标的资产，最常见的就是法定货币，例如一枚稳定币，大约等于1美元，当然也有对标黄金、其它加密资产或资产的稳定币。
所以，现在美国联邦规范美国发行的稳定币，必须和美元挂钩，你可以想像它就像数位版的美元现金，但在区块链（Blockchain）上流通。
那你可能又有一个疑问：“什么是区块链？”用最简单的方式说，区块链就是一种可以记账、而且大家都能一起验证的数位账本。资料分成一个个“区块”，每个区块像一页账本。区块串起来形成“链”，前后相连，不容易被窜改。账本分散在很多电脑上，大家都有副本，所以更安全透明。
区块链的核心特点之一，就是让资料储存与验证的权力不集中在单一机构手里，而是分散到许多节点（电脑）共同管理。这种分散式管理，英文叫 Decentralization，也就是我们常说的“去中心化”：不需要一个中央机构（例如银行或政府服务器）就能让大家安全地记账、验证交易。
这次的《天才法案》规定稳定币（Stablecoin）的发行者，需具备1：1美元或高品质资产作为准备金、定期资讯揭露、执行反洗钱和所谓身份验证的KYC程序，以及由联邦或州的监管机构监督。这提供了稳定币合法使用于商业场景，包括房产交易的法制基础。
其实稳定币只是一个总称，在美国发行的稳定币有好几种，其中一种称为USDT，是目前全球市值最大的稳定币，超过1.58 兆美元，占据市场约七成的交易量，是最常被使用的美元挂钩代币。
另一个是USDC市值约645亿美元，是第二大稳定币，而且风险管理、透明度等方面普遍被认为很有竞争力。USDT、USDC是目前的两大龙头，但是其它还有一些发行规模比较小的稳定币，例如USDe、DAI，还有由川普家族支持的USD1，和支付公司Paypal自家发行的PYUSD。
下一波不动产交易革命：稳定币进军房地产｜稳定币买房6大优势｜光速买房？也有风险｜外国投资者新宠 #美国地产热点 #稳定币 8/09/2025 Loading...
既然稳定币现在已经获得法律架构的支持，逐渐成为可靠的支付工具，那稳定币能够用来买房、投资房地产吗？答案是可以的！而且，使用稳定币投资房地产有以下6种优势：
一、交易速度快：稳定币转账在区块链上通常几分钟内就能完成，不像银行电汇可能要等1–3个工作天。配合智慧合约托管（escrow），还可以在条件达成后自动放款，省去人工对账的时间。
二、手续费低廉：稳定币转账的费用通常比国际电汇低，尤其是跨国购房的时候，更能够避免传统金融体系的中间银行扣费（intermediary bank fees）。
三、跨国交易更方便：因为虚拟货币的去中心化，所以国际电汇不受银行营业时间、国家时差影响，24/7随时付款。适合外国买家直接付款，不必先开当地银行账户。
四、币值稳定、降低波动风险：相比比特币或以太币，稳定币价格接近美金，避免交易过程中币价大幅波动。以往买家使用虚拟币买房，通常要将虚拟币卖出，取得美金之后买房。未来使用稳定币，省略转换的动作，速度更快。
五、资金透明、可追溯：区块链纪录公开透明，可随时验证资金是否到位，有助防诈与法律稽核。特别是在大额交易中，更能提升信任度。
六、配合资产代币化的灵活性：如果房地产平台支援房产代币化，稳定币可以直接购买房产的部分所有权，降低入场门槛。也方便日后转售或分割权益。
综合以上的优点，简单地说，用稳定币投资房地产，可以更省时、成本更低，还有机会在新型态房地产投资中，以稳定币投资部分产权，降低投资难度。所以，未来如果在买房交易中，撇除其它因素，单纯看以稳定币购买，和以传统资金购买，稳定币的买家有机会获得更大优势。
不过老实说，当前要用稳定币买房还是不容易，首先《天才法案》还没有生效，而且市场上的卖家，对于使用稳定币买房还尚未接受，执行面还有待验证。但我能分享几个使用虚拟币买房的个案给大家参考，让大家先了解用虚拟币投资房地产可以使用的场景。
例如，投资者可以透过如 Lofty 这类平台，购买代表部分房产所有权的代币，交易时收款方常收到的是USDC（美元稳定币）。《金融时报》报导有一位屋主在卖出部分房产所有权后，收到了USDC，再将其提领到自己的银行账户。
还有，虽然从理论上可以使用比特币或稳定币支付房款，但实务上大多是先将这些数位资产换成美元，再完成交易。真正直接以加密货币购房的交易，仍然非常罕见，但一些平台确实开始探索相关的抵押贷款方式。
另外，有一家名为Beeline的财务公司，推出新颖的购房模式：房主可将房屋部分权益换成由RealCo这家公司发行的稳定币（或直接换成美元）。要注意，这不是屋主将房产抵押，所以没有每月还款压力，而是类似变现房屋一部分权益。银行将其视为一种资金流通方式，等同于接近现金的支付手段。
现在也有多家技术提供者，开始应用稳定币与智慧合约来执行房产交易，透过on‑chain escrow（区块链托管合约）和即时结算技术，大幅缩短传统房屋交易的流程，甚至可做到几分钟内就完成交易。
虽然现在使用虚拟货币、稳定币来当作支付货币，仍然非常少见，但是我相信在不久的未来，当《天才法案》真正落地，也有更多实务上的规范、执行案例之后，用虚拟货币支付房款肯定会越来越普及。
反过来说，使用稳定币买房也是有风险和缺点的，简单地说，稳定币的使用规范还在明确当中，很多情况下还是无法使用。
第一在法律层面上，在部分国家，稳定币交易缺乏明确法律框架，可能导致契约效力或税务计算有争议。当有争议的时候，反而会拖累交易速度。比如某些地区，例如中国大陆禁止使用加密货币进行交易，即使双方同意，也可能被视为无效。还有，大额资金转入法币银行账户时，可能触发反洗钱审查，造成延迟甚至资金被冻结。所以，在法规尚未明确落地之前，还不适合以稳定币买房。
第二数位钱包也有使用上的风险，一旦数位钱包的私钥外泄或遗失，将导致资金无法被追回。每个钱包都有一组私钥，随机生成，通常是一长串由字母与数字组成的密码。有了私钥，就能签署交易、转出资金。所以，任何人拿到你的私钥，就能转走你的钱。加上区块链是去中心化系统，没有客服能帮你“重设密码”。私钥一旦遗失，钱包里的币就永远无法动用了，并且区块链转账一旦发出就无法撤销，输错地址或发错金额会直接造成损失。
因此使用虚拟货币，保护私钥是非常要紧的，最好是离线保存。永远不要在不安全的网站或不明App输入私钥。如果有人主动跟你要私钥，几乎可以肯定是在诈骗你。
第三稳定币本身的风险，部分稳定币，如USDT过去曾被质疑储备资产不足，或资讯不透明，若信任崩溃可能脱钩。尤其，在市场剧烈波动，或发行方出问题时，价格可能跌破1美元，造成资产价值损失。
听完以上的分析，如果您想购买稳定币当作投资，也是可以，不过要留意，稳定币因为和美元挂钩，所以几乎没有涨幅空间，没有买来增值的概念。但是，如果存放在DeFi去中心化金融平台或其它的加密借贷平台，有可能赚取几个%的利息。
如果您是想寻求资金避险，稳定币或许可以提供帮助，例如避免持有高通膨货币，或是暂时离开波动大的加密货币，都可以改持有稳定币来达到避险目的。◇
