2025年2月5日，美国新泽西州伯灵顿（Burlington），一个人在一家商店使用信用卡。(Samira Bouaou/大.纪.元;）

周二（8月5日），纽约联邦储备银行（Federal Reserve Bank of New York）微观经济数据中心发布《2025年第二季度家庭债务与信用报告》，其中，信用卡债务第二季度增加270亿美元，达到1.21万亿美元，与去年同期的高点持平。

与此同时，研究人员发现信用卡违约率相对平稳，过去一年有6.93%的额度被标记为违约。

据CNBC报导，研究人员在周二的记者会上表示，这部分是因为“疫情期间的异常宽松政策”，以及消费者因通胀导致成本上升而“可能过度负债”所致。他们补充说，“这是我们一直在密切关注的问题。”

过去几十年，信用卡债务一直保持稳定。然而，疫情后家庭普遍花光了多余储蓄，同时生活成本激增，导致信用卡余额急剧反弹。

报告显示，2025年第二季度美国家庭债务总额增加1,850亿美元（1%），达到18.39万亿美元，创下历史新高。

纽约联储经济政策顾问乔尔‧斯卡利（Joelle Scally）表示，“本季度家庭债务进入严重违约的情况，因债务类型而异，信用卡和汽车贷款保持稳定，学生贷款持续上升，抵押贷款略有增加。尽管抵押贷款违约率近期略升，但整体表现按历史标准仍保持稳健。”

报告显示，第二季度各类债务均有所增长：抵押贷款余额增加1,310亿美元，总额达12.94万亿美元；信用卡债务增加270亿美元，达1.21万亿美元，较前一季度增长2.3%；汽车贷款余额增加130亿美元，总额为1.66万亿美元；学生贷款余额增加70亿美元，达1.64万亿美元。

另外，据美国消费者信用报告机构艾可飞（Equifax）的报告指出，尽管物价和借贷成本升高，许多消费者仍在持续消费，而信用卡违约率保持平稳。

然而，次级借款人（一般指信用评分低于600分的人）显示出压力，债务占比上升，形成“K型分化”。

这些借款人多为信用记录较短的年轻持卡人，特别是在川普政府重启联邦学生贷款违约追讨后，他们面临更大的债务偿还挑战。

Equifax市场脉动顾问汤姆‧奥尼尔（Tom O’Neill）表示，“消费市场的K型分化日益明显，信用评分的趋势反映了这种分歧。我们看到越来越多的消费者提高了他们的评分，也有越来越多的消费者滑入较低的等级。”