Nvidia自TSMC新增30万枚专供中国市场的H20芯片订单，强化对中国需求动能，供货仍不足，显示市况持续紧俏。图为执行长黄仁勋。图：翻摄自 NVIDIA官方 YT（资料照）

随着全球AI浪潮持续推进，市场对于高效运算芯片、云端基础建设与智慧应用需求显著提升，推动相关产业链个股成为市场关注焦点。美股与台股龙头企业财报季陆续释出最新营运成果，多数展现稳健成长动能与未来展望。其中，AI应用、芯片制造、云端服务与消费电子等领域仍是布局重点。此外，市场对于利率政策、企业资本调度与地缘风险的关注，也将影响资金流向与股价表现。

以下是国泰证期整理Nvidia、Tesla、Apple、台积电、Amazon、AMD、Meta等十档具代表性个股，解析财报数据、技术面走势及基本面。

1、NVDA

Nvidia自TSMC新增30万枚专供中国市场的H20芯片订单，强化对中国需求动能，供货仍不足，显示市况持续紧俏。尽管执行长黄仁勋预定计划出售部分持股，但未影响对公司长期信心，建议若股价回测至十日线，可分批布局，长线抓住 AI基础建设需求与订单能见度延续之动能。

2、TSLA

Tesla与三星签署165亿美元 AI6芯片供应协议，明言新芯片将生产于德州厂并持续至2033年，强化 Tesla向 AI与 Robotaxi转型的基础建设布局，为结构性转型关键支撑未来产品导入。建议股价若拉回至年线，可逢低分批布局，聚焦 AI6推进与供应链降成本优势。

3、AAPL

Apple公布 Q3财报，营收达940亿美元、年增10%，每股 EPS同创新高，iPhone销售年增13%，服务营收创高，贡献274.2亿美元，远超市场预期。尽管 Siri与 AI模组尚需突破，但基本面稳健，建议若股价站上月线可逐步布局，长线持续观察Apple AI产品研发进度。

4、TSM

台积电7月31日股价创下历史高点1,165元，市值突破30兆元，当日外资买超逾9000张，7月外资买超近11万张。AI芯片需求强劲，成长趋势稳健，外资持续买超助攻股价。股价6月以来沿着月线走升，建议拉回月线进行多方布局。

5、AMZN

AMZN公布财报 AWS Q2利润率仅32.9%，低于去年同期与预期。云端毛利缩水引发市场疑虑，但 AWS仍为公司利润主力。建议于回测月线可分批布局，长线持观望 AWS与 Prime业务整体增长。

6、AMD

AMD Q2财报将于8/5美股盘后发布，市场预期资料中心与 AI芯片营收将持续强劲，PC市场回暖中且 AMD市占提升约4％，全年资料中心营收年成长率可逾57％，美国出口管制虽影响中国销售但需求韧性优于预期。建议若股价回档至十日线，可分批布局，若财报公布后若EPS与营收超预期，可考虑短线加码。

7、UNH

UNH财报其Q2 EPS为4.08美元，未达分析师预期，加上医疗成本急遽上升，全年预期下修至16美元EPS，远低于预估。管理层变动频繁，盈利压力飙升。建议短线观望风险控制计划与新策略是否落地，待成本改善后且站上月线可分批布局。

8、PLTR

公司预估2025年营收达约38.9–39.0亿美元，超过先前预期及市场平均预估。企业与政府部门 AI应用需求快速成长。建议若股价回测至十日线附近可分批布局，长线聚焦政府与商业订单扩张，但短期仍留意Q2财报是否达标。

9、META

Meta公布 Q2财报，营收475.2亿美元、EPS7.14美元，双双超预期，营收年增22%、净利增36%，推升股价大涨，刷新历史高点，反映市场对其 AI与 Superintelligence Labs投资信心。建议财报后若回测至周线可分批布局，长线关注 AI广告与硬件整合收益。

10、BRK/B

巴菲特旗下波克夏出售约1.23亿美元 Verisign股份，将持股降至9.6％，以避免触发监管门槛。此举反映出资金调度灵活且治理成熟，巴菲特年底卸任恐引发股价持续震荡，但公司资产结构稳健。建议可逐步分批买入，作为防御型核心配置。

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