图为显示屏正在实时显示纳斯达克市场的股票交易情况。

《华尔街日报》报导，犹他州大学教授布雷登‧林德斯特罗姆（Braden Lindstrom）在听信一名所谓财务顾问的建议后，在纳斯达克股票市场购入了一家中国小型公司的股票。

在经过几次点击之后，他被骗走了8万美元。

他购买的是一家位于深圳的佳裕达物流公司（Jayud Global Logistics）的股票，该公司于2023年在美上市。从2024年12月开始，公司股价连续数月上涨，然后在2025年4月1日从每股8美元暴跌到0.35美元，暴跌幅度达到96%。目前该公司股票每股0.19美元。

位于深圳的佳裕达物流公司于2023年在美上市。从2024年12月开始，公司股价连续数月上涨，然后在2025年4月1日从每股8美元暴跌到0.35美元，暴跌幅度达到96%。目前该公司股票每股0.19美元。（纳斯达克股票交易记录截图）

华尔街资深人士表示，近年来，这种中企在美国股市的套现模式已重复出现了数十次，这些股票容易受到操纵，也容易诱惑成千上万名美国散户买入。

《华尔街日报》周一（6月16日）报导说，交易员和调查人员表示，这种中企的欺诈行为到处都是，令美国监管机构感到沮丧。即使知道这些公司在向美国投资者推销其股票，美国监管部门通常无法在中国获取证据。美国司法部目前正在打击这种哄抬股价的欺诈行为，这是川普（特朗普）政府的白领执法计划优先事项。

司法部刑事部门负责人马修‧加莱奥蒂（Matthew Galeotti）表示，他们已成立一个团队，负责识别和根除这些不法行为者，遏制不当行为，并在可能的情况下追回受害者资金。

通常，骗子通过社交媒体广告或WhatsApp上提供投资建议的广告信息来招募受害者。但与许多其它网络诈骗不同的是，受害者被要求购买真实的中国公司股票，但这些公司在美国证券交易所上市后就杳无音讯。

他们欺骗投资人，比如说：透露公司即将迎来重大发展，然后再通过操纵交易让股票短期上涨，来进一步强化受害人的认知。

卖家通常则是一伙交易员，以低得多的价格（有时是直接从公司手中）买入股票，然后再把股票抛售给毫无戒心的受害者。

自2020年以来，近60家中国公司在纳斯达克进行首次公开​​募股（IPO），每家公司的融资额不超过1500万美元。根据FactSet的数据，在过去两年中，超过三分之一的公司经历了单日股价暴跌50%或更多。另有17家香港上市公司的市值在一天内蒸发了一半。

金融业监管局（FCA）在2022年警告称，涉及此类公司的小型IPO往往是欺诈的前奏。这些股票可能掌握在公司内部人士或关联公司手中，而且往往在公司IPO后不久就出现操纵性交易迹象。

金融业监管局负责复杂调查的高级副总裁布莱恩‧史密斯（Bryan Smith）告诉《华日》，“我们在整个行业都看到了这种情况。”该机构负责监管股票经纪公司。

林德斯特罗姆等受害人表示，他们是被Facebook或Instagram上的广告欺骗的，这些广告建议他们购买佳裕达股票。

推广者有时将佳裕达股票称为“摇钱树5”，并声称在被更大的航运公司Matson收购后，其股价将会飙升。

等林德斯特罗姆发现股票被套牢后，他所在的WhatsApp群管理员建议，他可以通过购买另一家中国公司——纳斯达克上市的丽翔教育控股（Lixiang Education Holding）的股票来弥补损失。他没有再次上当受骗，但还有人继续上当。

随后，林德斯特罗姆和其他受害人组成了支持小组，内有大约96名受害人，共损失约900万美元。

纳斯达克上市的丽翔教育控股（Lixiang Education Holding）的5年内股票交易纪录。（纳斯达克股票交易纪录截图）

纳斯达克表示，近年来，它对高风险公司在其交易所上市设置了更高的难度。例如，今年1月，纳斯达克加快了部分股价跌破1美元公司的退市程序。

纳斯达克在一份声明中表示：“纳斯达克认真对待其监管责任。在纳斯达克不具备主要权力（例如跨市场交易活动）的情况下，我们会主动与其它监管机构和执法机构合作，协助处理市场操纵行为。”